Hypoteční trh zažívá v posledních měsících velké turbulence. Po období silné poptávky a euforických čísel na trhu nyní přichází první výrazné zvolnění, které nelze přehlédnout. Červen 2023 přinesl pro hypoteční sektor pokles objemu nových hypoték, což je signálem, že něco se mění. Jaké faktory za tímto vývojem stojí a co to znamená pro vás jakožto potenciálního zájemce o bydlení?
Základní čísla hypoték
Banky a stavební spořitelny v červnu poskytly nové hypotéky bez refinancování v celkové hodnotě 36,5 miliardy korun. Je to o 4 % méně než v předchozím měsíci. Je důležité zdůraznit, že tato čísla nejsou pro hypoteční trh alarmující, spíše jde o korekci po velmi silném jaru. Celkový objem nových hypoték od začátku roku dosáhl úctyhodného čísla 216 miliard korun, což znamená nárůst o 66 miliard oproti loňsku.
Mezi faktory, které na červen působily, je i konec předzásobení, kdy řada zájemců o hypotéky urychlila svá rozhodnutí, aby se vyhnula vyšším tržním sazbám a přísnějším podmínkám od ČNB. Objem a počty nových hypoték zůstávají na stabilní úrovni, což naznačuje, že tržní zklidnění přichází po vysoce aktivních měsících a neznamená celkově slabou fázi trhu.
Příčiny zklidnění trhu
Přísnější regulace ze strany centrální banky, vyšší tržní sazby a rostoucí ceny nemovitostí se výrazně podepisují na situaci na trhu. Jaromír Šindel, hlavní ekonom České bankovní asociace, potvrzuje, že zklidnění na hypotečním trhu, včetně průměrné výše hypoték, přichází po období veliké aktivity. Zájem o vlastní bydlení však zůstává silný. Ceny nemovitostí se dostaly na historické maximum, což je velmi důležitý faktor pro budoucí vývoj trhu.
Důležitým faktorem je i geopolitická situace na Blízkém východě, která ovlivňuje úrokové sazby hypoték. Martin Vašek z ČSOB potvrzuje, že i přesto, že ceny nemovitostí rostou, lze pozorovat mírné zpomalení tempa zdražování, což by mohlo ukazovat na jistou stabilizaci trhu.
Počet nových hypoték
V červnu došlo k meziměsíčnímu poklesu nových hypoték o 1 % na celkových 7 793 kusů. Tento pokles, ačkoliv zdánlivě nevypadá významně, je pro trh alarmující především ve světle jeho dlouhodobého vývoje. Nicméně, oproti loňskému roku je to stále o 12 % více. Předběžné odhady naznačují, že po sezónním očištění se počet nových hypoték pohyboval kolem 6 414, což je přibližně 17 % pod průměrným počtem v předchozích měsících.
S letošním odhadem, že by se celkový počet nových hypoték letos mohl dostat na 89 tisíc, se stále dostáváme pod průměrné počty z let 2016 až 2018, ale daleko pod čísly z roku 2021, kdy jsme se pohybovali u 114 tisíc hypoték. Takže, i když je zcela jasné, že poptávka stabilně roste, některé trendy naznačují, že trh se může dále ochlazovat.
Úvah o bydlení a jeho financování
Červnová čísla nenasvědčují nicméně tomu, že by poptávka po bydlení klesala. Společnosti se snaží hledat alternativní řešení pro finance bydlení, včetně podpory družstevního bydlení, jak naznačuje předseda představenstva ČSOB. Výhled na další měsíce zůstává optimistický, ačkoliv je nutné brát v potaz aktuální ekonomické a politické faktory, které mohou mít vliv na stabilitu a růst hypoték a cen nemovitostí v České republice.
Můj pohled na věc
S ohledem na poslední vývoj považuji zklidnění trhu za přirozenou reakci na extrémní růst, kterým jsme procházeli. Věřím, že i přesto vše se hypoteční trh udrží na silných hodnotách. Je důležité sledovat nejen tržní sazby, ale i demografické trendy a potřeby lidí, které se snažíme splnit. Při investování do nemovitostí vždy doporučuji brát ohled na aktuální situaci na trhu a rozhodovat se s rozumem.
Často kladené otázky
Jaký vliv má geopolitická situace na hypoteční trh?
Geopolitická situace ovlivňuje tržní úrokové sazby a tím i náklady na hypotéky. Změny na mezinárodním trhu mohou vést k posunu v poptávce po hypotékách a bude důležité tuto situaci sledovat.
Jaké jsou hlavní příčiny poklesu objemu nových hypoték?
Mezi hlavní příčiny patří přísnější regulace ze strany ČNB, rostoucí ceny nemovitostí a zvýšení tržních úrokových sazeb, které omezují dostupnost hypoték pro koncové zákazníky.
Jak se vyvíjí ceny nemovitostí v ČR?
Ceny nemovitostí zůstávají na historickém maximu, ačkoliv v posledních měsících sledujeme mírné zpomalení tempa jejich růstu. Tyto faktory budou mít vliv na finanční rozhodování potencionálních kupců v budoucnu.
Neunikne vám žádný tip
Zajímá vás pohled do zákulisí realitního trhu? Nechte mi tu svůj e-mail a občas vám pošlu své postřehy, jak nenaletět a jak chytře investovat. Žádný spam, jen tvrdá data.